// PopIn

Дивитикер. Что это за чудо?

Дивитикер

Дивитикер.

Здравствуйте. В этот статье я вам расскажу о дивитикерах. Само название дивитикер придумано не мной. Я его подхватил на одном из форумов в интернете у пользователя LaraM. Уж очень оно мне понравилось. Само слово «дивитикер» состоит из двух «тикер» — набор букв латинского алфавита использующиеся для обозначения акций компании и «диви» от слова дивиденды. В результате получается «дивитикеры» — это тикеры, которые платят дивиденды.


Я думаю, каждый из вас уже пробовал или хотел бы попробовать торговать на фондовой бирже акциями российских и зарубежных компаний. Особенно читая в интернете истории о людях, зарабатывающих на это целые состояния и при этом тратящих на сидение перед терминалом всего несколько часов в неделю. Правда совершенно умалчивается о том, какие навыки необходимо иметь, что бы зарабатывать на фондовом рынке и сколько времени необходимо потратить на обучение. Ведь по статистике только 10% трейдеров удается не потерять свой депозит. Заработать на бирже же получается всего у 1% трейдеров. Я к своему глубочайшему сожалению тоже не обладаю железной волей и беспроигрышной стратегией и с очень большой вероятностью вольюсь в те 90% теряющих деньги. А этого мне совсем не хочется. Именно поэтому я и начал искать стратегию, которая позволяла бы мне с одной стороны зарабатывать на рынке акций, а с другой стороны для этого мне ненужно было обучаться месяцами и проходить сомнительные платные тренинги.

И я нашел такую стратегию! Это стратегия основывается на акциях крупных российских компаний, которые стабильно платят дивиденды.

Недооцененность дивидендов.

Многие трейдеры и портфельные управляющие недооценивают дивиденды. И действительно, трейдеры совершают по несколько сделок в день, а дивиденды в лучшем случае платятся раз в квартал-пол года. Для спекулятивных стратегий это слишком редко.

Так же интересно наблюдать за сравнительными графиками, где позиционируют некий актив и в сравнение к нему индекс акций, например ММВБ. Фактически все верно. График индекса ММВБ указывает реальный рост акций входящих в этот индекс. НО! График показывает только рост стоимости акций и не учитывает выплаченные дивиденды. При среднем размере дивидендов акций голубых фишек в 4% это означает, что вложенный рубль только за счет дивидендов удвоится за 17 лет, даже без учета роста курса акций.

Так что недооценивать важность дивидендов в инвестировании глупо. Тем более, что это единственный вариант получать практически вечную пассивную прибыль с фондового рынка акций.

 Суть стратегии.

Теперь перейдем к описанию самой стратегии инвестирования в дивитикеры. Как я уже объяснил выше, главным в этой стратегии будут акции тех компаний, которые стабильно несколько лет подряд выплачивают дивиденды. Именно эти акции мы будет покупать и держать. Что бы определить, по какой цене покупать акции, вам сначала необходимо определить для себя какую доходность вы хотите получать от дивидендов. Если вам будет достаточно 10% в год, то это одна цена покупки, а вот если вы хотите доходность 50% в год, то это совершенно другая цена.

Высчитать цену акции достаточно просто по следующей формуле:


Цена акции = средние дивиденды за последние несколько лет / желаемая доходность в процентах

Чем большую статистику по дивидендам вы возьмете, тем более точные данные получите.

То есть, если на пример вы хотите получать доходность в 10%, а дивиденды в среднем за последние года были на уровне 100 рублей. Значит вам необходимо покупать акцию при ее цене не выше 100/10%=1000 рублей.

Естественно чем большую прибыль вы хотите получить в виде дивидендов, тем по более низкой цене вам нужно будет покупать акции. Многие акции по такой «вкусной» цене можно было купить буквально 1 раз за всю историю российского фондового рынка. К примеру, акции Сбербанка в кризис 2008 года можно было купить по цене в 15 рублей, хотя обычно цена на них плавает в диапазоне 65-105 рублей за акцию. Вообще кризис это прекрасный момент закупиться акциями по хорошей цене. В кризис цены на акции могу очень сильно упасть, как мы это видели на примере Сбербанка. Так что 2014 год будет очень хорошим годов для стратегии дивитикеров и этим грех не воспользоваться.

На что нужно обратить внимание?

К сожалению мы с вами живем в мире где инфляция это не просто пустой звук. За последние года в среднем инфляция составляет 10%. А это значит что примерно на 10% увеличиваются все ваши расходы. И что бы нивелировать этот рост вам нужно пропорционально увеличить и рост доходов.

Думаю вам понятно, что вариант получать одну и ту же сумму дивидендов на протяжении долгого времени не самый лучший вариант. Инфляция с каждым годом будет все больше и больше откусывать от получаемых вами дивидендов. Следовательно нужно индексировать размер получаемых вами дивидендов. И проще всего этого добиться путем приобретения в портфель акций прибыль которых из года в год растет, а так же растет и размер дивидендов. В этом году 100 рублей, в следующем 110, еще через год — 121 и т.д. В таком случае ни какая инфляция вам будет не страшна!

А если не заплатят?

У вас наверно возник резонный вопрос — А если компания перестанет платить дивиденды? Ни чего страшного не случиться! Для этого мне просто стоит напомнить вам, в чем состоит суть акции как ценной бумаги. Акция — это ценная бумага предоставляющая владельцу право на управление компанией и получение части прибыли. Соответственно «управляют» принимают решение о выплате прибыли в виде дивидендов такие же, как вы акционеры. Естественно акционерам самим выгодно распределять частью прибыли в виде дивидендов. Но если же на общем собрании акционеров будет принято решение не выплачивать дивиденды, то это будет означать что полученная прибыль останется в компании и будет израсходована на приобретение новых активов, что соответственно вызовет рост курсовой стоимости акции. Так в итоге какая вам разница как вы получите прибыль, в виде дивидендов, либо в виде увеличения стоимости акции, которую сможете продать дороже, чем купили?

Главное стоит понимать, что инвесторам (акционерам) выгодно оставлять прибыль в компании если ROE (доходность на капитал) на хорошем уровне. В этом случае инвестору не нужно заморачиваться платить налоги и искать другие акции в которые можно вложить деньги полученные в виде дивидендов. А вот если коэффициент ROE компании очень низок, и сравним с доходностью банковского депозита, то в этом случае акционерам действительно выгоднее забрать часть прибыли в виде дивидендов и вложить в другой, потенциально более доходный актив.

Практическое применение этой стратегии вы можете отслеживать в моем портфеле в разделе «Отчеты». Я в основном стараюсь держать в своем портфеле акции компаний которые имеют неплохую дивидендную историю и показали свою лояльность по отношению к миноритарным акционерам.

8 комментариев

  1. Добрый день! Услугами какого брокера вы пользуетесь?
    Получали ли уже дивиденды по купленным акциям?

    1. Михаил, в роли брокера использую Альфа-Директ. У меня в Альфа-Банке счет есть. Мне он подходит за счет минимальных комиссий за хранение акций. Да и минимальная сумма у них всего 10000 рублей.

  2. А что насчет дивидендов? Как происходит оплата? деньги автоматически начисляются на счет брокера или какой-то другой механизм?
    И еще такой вопрос, а что, если покупать акции непосредственно перед выплатой дивидендов, затем продавать? Есть в этом смысл или какие-то подводные камни?

    1. Дивиденды обычно начисляются прямо на счет, без дополнительных телодвижений.
      Акции перед отсечкой (выплатой дивидендов) растут в цене, а после отсечки падают. И при этом неизвестен размер дивидендов. Лучше уж тогда покупать акции после отсечки и держать их год до следующего начисления дивидендов.

    1. Очень врядли )))
      Так как ликвидность акций очень хорошая, то цены падают сразу. Как только вечером происходит отсечка, так сразу утром желающие купить предлагают цены уже за минусом дивидендов.

  3. Ну с ПИФами Вы загнули. Дивиденды должны уходить в общую СЧА, и инвестор получает доход и с них — только не напрямую, а через всё ту же разницу в стоимости паев.

Оставить свой комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Яндекс.Метрика

Форекс каталог