А знаете ли вы чему равна доходность голубых фишек российских эмитентов за последние годы и стоит ли их брать в свой портфель? Могут ли голубые фишки принести прибыль своим инвесторам или это не более чем спокойная гавань для крупных капиталов?
Само название голубые фишки произошло от английского «blue-chips». Так называются самые дорогие фишки при игре в покер.
На фондовом рынке голубыми фишками называют акции самых известных, высокодоходных, наиболее ликвидных и стабильных компаний. Как правило, по таким акциям стабильно выплачиваются дивиденды, а их курсовая стоимость стабильно растет. В основном за счет того, что эти компании занимают лидирующие позиции в своих областях, а, следовательно, снимают все сливки.
Акцентирую ваше внимание на слове стабильно. Эти компании именно стабильные. Да, они стабильно платят дивиденды, но вот размер этих дивидендов обычно не превышает 5% доходности. Да эти компании стабильно растут, но это не рост на десятки процентов в год!
Купив акции таких компании, вы может быть уверенными в сохранности ваших денег намного больше, чем при вложении в акции компаний второго эшелона.
На российском фондовом рынке для голубых фишек есть свой индекс — ММВБ 10.
Индекс ММВБ 10 — это индекс, рассчитываемый на основании цен 10 наиболее ликвидных акции.
Компании, входящие в этот индекс, у всех на слуху: Сбербанк, Газпром, Роснефть, Лукойл, Норильский Никель, Сургутнефтегаз, Магнит.
Вот доходность голубых фишек РФ в разрезе лет (указана величина в пунктах на первое января года).
1998 — 100,0
1999 — 52,20
2000 — 210,54
2001 — 191,19
2002 — 433,81
2003 — 584,95
2004 — 1010,04
2005 — 1068,47
2006 — 1744,17
2007 — 3314,92
2008 — 3361,08
2009 — 1241,98
2010 — 3143,93
2011 — 3934,10
2012 — 3477,02
2013 — 3285,65
2014 — 3002,95
2015 — 3035,97
2016 — 3961,65
Нехитрым подсчетом можно определить, что с момента возникновения в 1998 и до 2016 года прошло 18 лет, и за это время доходность голубых фишек составила 3861,65%. Или немногим более 24% в год (учитываем сложный процент). И это с учетом роста в 2005-2007 году, кризиса 2008 года, стагнации 2012-2014 и валютной паники 2015.
Для сравнения цена на проезд в метро Москвы вырос в 16 раз. Официальная инфляция за этот период составила ~1200 %. Индекс ММВБ 10 же вырос за это время в 39 раз.
По-моему наглядно видно, что доходность голубых фишек в разы превосходит инфляцию. Но только на длительных промежутках.
Если бы вы купили 1 января 2007 года, то вам бы пришлось ждать прибыли аж до 2011 года. 4 года! А если бы купили в 2011, то только бы сейчас выли бы на ноль из падения 20012-2015 годов.
Что нас ждет в следующие 3-5 лет, мы с вами точно предсказать не можем. Может завтра все упадет ко дну 2009, а может выстрелит вверх на +200% как в периоде 2005-2007. Единственное что мы можем противопоставить неизвестности это время. Чем больший срок вложения, тем меньше мы будем подвержены волатильности рынка.
Так что если вы хотите инвестировать деньги на длительный срок, надежно и под хорошие проценты, то голубые фишки являются неплохим выбором.
Доходность голубых фишек российского фондового рынка можно считать эталоном доходности по акциям в России. Если хотите заработать больше 24% годовых, то либо активно спекулируйте, либо делайте ставки на более рискованные активы.