// PopIn

Облигации как альтернатива депозитам

Для опытных инвесторов не секрет, что облигации как альтернатива депозитам является очень хорошим инструментом сохранения денег. С одной стороны высокая ликвидность, а с другой неплохой доход.


Наверное, все знают, что депозиты это хороший вариант скопить денег на краткосрочную цель. К примеру, на отпуск летом или на шубу жене зимой. Депозиты, в отличие от лежания под матрасом, более-менее сохраняют деньги от инфляции. Вы всегда можете найти банки из ТОП-50, у которых будут подходящие для вас условия: процентная ставка сравнимая с размером инфляции, срок позволяющий держать деньги на вкладе максимально нужное время и надежность которой вы можете доверять.

В мире еще не придумано достаточно удобного и надежного инструмента для частных лиц, который с одной стороны позволял держать деньги в сохранности, с другой получать доход как минимум равный уровню инфляции, а с третьей быть абсолютно простым и понятным любому человеку. Депозит является наиболее подходящим на эту роль инструментом.

Что же касается облигаций, то это более сложный инструмент для новичков. А вот по надежности может быть выше, а может быть и ниже депозита. В зависимости от эмитента (компании, чьи облигации вы купили).

Доходность облигации так же целиком и полностью зависит от эмитента. Это так же как брать кредит обычному человеку. Можно прийти в Сбербанк и после нескольких дней собирания и проверки документов получить кредит под невысокий процент. А можно забежать в любую МФО и взять займ за 15 минут. Но и проценты тут будут бешеные! Все потому, что Сбер тщательно проверяет заемщиков и при любом подозрении может вам отказать в выдаче денег, а МФО выдают почти всем, серьезно не заботясь об их возврате. Конечно, при 360% годовых по займу можно получать обратно деньги только с 1 из 3 кредиторов и при этом еще оставаться в плюсе на 60% годовых!

Так и в облигациях. Можно покупать облигации (давать в долг) АО «Газпром» под 10%, а можно и АО «Банкрот» под 100%. Доходность напрямую зависит от надежности эмитента. Вы должны понимать, что есть эмитент берет в долг под большую ставку (большая доходность для вас), значит под меньшую ему уже не дают. А это значит только одно — уверенности в том что эмитент вернет деньги у кредиторов (покупателей облигации) меньше.

Облигации как альтернатива депозитам очень выгодно использовать, в случае если вы инвестируете в фондовый рынок. Ведь облигации можно купить только на счете у брокера фондового рынка. Если ваша цель купить акции, а цена по ним достаточно высока, то удобно держать деньги в облигациях вместо кэша на счете. Это, как я уже говорил, убережет ваши деньги от инфляции. Конечно, можно держать свободные деньги и на краткосрочных депозитах (1-3 месяца), но обычно ставки по таким вкладам достаточно низки, а морока с их пролонгацией и переводом с/на брокерский счет достаточно велика. А если же вклад находится на счете в одном банке, а брокер в другом и сумма такая, что наличными не понесешь (страшно), то за перевод с вас еще возьмут ~1% от суммы.

Покупка же облигаций решает этот вопрос на раз! Если выбирать достаточно известные облигации, то по ним имеется очень высокая ликвидность. А это значит, что вы можете войти и выйти практически по одной и той же цене в течении дня. Спред будет минимальным. Хорошим примером будут ОФЗ — Облигации Федерального Займа. Ликвидность очень хорошая, надежность максимальная, доходность примерно равна ставке рефинансирования.

В отличие от депозитов с облигациями не нужно тратить силы на посещение банка, нести транспортные расходы, и терять время на зачисление денег на брокерский счет. Облигацию вы можете в любой момент продать и тут же получить за это деньги, которые можете пустить в торговлю на вашем счете. Думаю, между «потратить минуту на продажу облигации» или «день на снятие депозита в банке» любой здравомыслящий человек выберет облигации.

Кстати, покупка банковской облигации как альтернатива депозитам от этого же банка очень даже имеет место быть! К примеру, не так давно в начале этого года можно было видеть депозиты в банке под 12% и облигации этого банка на фондовом рынке с доходностью в 15%. Разница в 3% довольно существенна. Да, из этих 15% нужно вычесть 13% НДФЛ и в итоге получиться 13,05%, но вывод напрашивается сам собой.

Преимущества такого вложения видны невооруженным взглядом: доходность, пусть и чуть-чуть, но выше и срок хранения вы определяете сами, то есть можете в любой момент продать облигации и не потерять в процентах.

Но, как и везде, есть свои минусы: облигации в отличие от депозитов не защищены АСВ. То есть если банк завтра «пропадет» то вкладчики имеющие депозиты получат их обратно через Агентство по Страхованию Вкладов, а вот покупатели облигаций этого банка лишь с малой долей вероятности получат обратно все свои деньги.

Но от этого риска достаточно просто защититься — покупайте только облигации крупных банков, которые имеют гос. участие или на них завязаны государственные и муниципальные проекты и зарплаты. Например, никто не будет спорить, что Сбер, Альфа, ВТБ и Газпромбанк не «убегут» с вашими деньгами. Так же у меня в регионе есть банк УБРиР (Уральский Банк Реконструкции и Развития) через который выдаются зарплаты всем учителям. Ему тоже можно доверять.

Наверное, многие из вас видели облигации с доходностью в 50, 100 и даже 1000%. Это уже мусорные облигации. То есть бумаги с высоким риском банкротства эмитента. Да на них можно хорошо заработать, но можно и оказаться в ситуации, когда эмитент обанкротится, и эти облигации окажутся по цене дешевле бумаги на которой они напечатаны. Или проще сказать мусором.

Помните, что облигации как альтернатива депозитам это не столько заработок, сколько сбережение и спасение денег от инфляции! Вы же не понесете свои деньги в неизвестный банк, который уже завтра может закрыться? То же самое и с мусорными облигациями. Не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять, в такие бумаги! Старайтесь избегать облигаций с доходностью в несколько раз выше ставки рефинансирования. Тем более если не понимаете досконально всех процессов протекающих в компании эмитента.

Надеюсь, вы теперь тоже согласны, что облигации как альтернатива депозитам является очень хорошим инструментом сохранения денег. И при определенных условиях этим инструментом можно пользоваться с хорошей выгодой для себя.

»crosslinked«

13 комментариев

  1. Сейчас хочу открыть иис и все вложить в облигации, только ничего не понимаю в них:) смотрел офз, их тоже много не понятно какие лучше какие хуже, кто бы дал конкретные названия облигаций с хорошим соотношением рикс/доходность?!:)

    1. Александр, не стоит просить советов не рассказав свои предпочтения к риску и горизонт инвестирования. Иначе вам тут насоветуют!
      Можно взять ОФЗ:
      — ПК (Переменный Купон). Доходность привязана к ставке RUONIA. Пока она высокая доходность по ним тоже хорошая. Упадет ставка и доходность тоже упадет.
      -ПД (Постоянный купонный Доход). Стабильная гарантированная доходность. Надежно, но доходность ниже ПК.
      -ИН (Инфляционные). Гарантировано получаете доход на уровне официальной инфляции +2,5%. Удобно если хотите застраховаться от инфляции.

      Каждые из них имеют свои сильные и слабые стороны. И все зависит от ваших предпочтений.

      Советую подковать себя теоретическими знаниями по этой теме. Гляньте для начала следующие статьи:
      ИИС — Индивидуальный Инвестиционный Счет.
      Зачем покупают облигации в инвестиционный портфель?
      ОФЗ-ИН — доходность выше инфляции!

      Если что то будет не понятно, не стесняйтесь, задавайте вопросы!

      1. Спасибо большое, прочитал у вас на сайте кучу полезной информации!
        Есть еще один вопрос(глупый:)) но ни где не нашел ответа, может тут кто подскажет- есть ли возможность купить или подать заявку на покупку акций/облигаций в квик в вечернее время или выходные дни?Т.к я работаю, у меня нет возможности заходить в квик во время работы московской биржи…

        1. Александр, есть несколько вариантов решения этой проблемы:
          1) Выставлять заявки ранним утром перед уходом на работу.
          2) Использовать отложенные заявки.
          3) Использовать QUIK для смартфона. (брокер может брать плату за это!)
          4) Использовать голосовую подачу заявок у брокера. (стоит узнать тарифы у брокера!)
          5) Пользоваться другой программой от брокера. К примеру в Альфе это Альфа-Директ. Заявки можно выставить в любое время дня и ночи. Они хранятся на сервере Альфы и выводятся на биржу только в рабочее время.

          P.S: Вопросы не бывают глупые. Глупее будет их не задавать.

          1. Спасибо Вам большое!
            Я правильно понял, что допустим:
            Я хочу купить акции газпрома, в 6.30 утра выставляю заявку например купить 100 акций по 140р и если в течении дня будет такая цена то они купятся?

          2. Да, все верно. Но, только если сервера брокера работают в 6,30.
            Например у Сбера с этим есть явные проблемы. По нему у меня вообще складывается впечатление, что их сервера с QUIK работают только во время работы биржи )))

  2. Согласен с автором блога: перед тем как слушать советы «опытных» инвесторов, необходимо почитать основы. Иначе можно очень быстро расстаться с деньгами.
    Автору спасибо за статью, ждем новых!

  3. «Так же у меня в регионе есть банк УБРиР (Уральский Банк Реконструкции и Развития) через который выдаются зарплаты всем учителям.»
    Это Вы какой регион имеете ввиду?

  4. А почему вы советуете покупать только облигации крупных банков? Ведь можно покупать государственные или муниципальные облигации. Насколько я знаю по ним нет налога в 13% для физ.лиц. А значит вся прибыль останется вам.

    1. Алена, наверное вы меня не так поняли. Я не советую покупать ТОЛЬКО облигации банков. Я их просто привел как пример того, что доход по облигациям этих банков чаще всего больше чем доход от депозитов.
      Гос. и Муни. покупать тоже можно, если их доходность вас устраивает. По ним действительно нет налога, НО только на доход от купонов. Налог на доход от разницы покупкой-продажей остается. Поэтому если покупать такие облигации, то при прочих равных стоит делать выбор в сторону облигаций с большим купонным доходом.

Оставить свой комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


Яндекс.Метрика

Форекс каталог