// PopIn

Куда вложиться на 1 год, 3 года и более. Рассмотрим варианты.

Куда вложиться на 1 год, 3 года и более. Рассмотрим варианты.

Всех у кого есть деньги, всегда интересует один вопрос — куда вложиться?

Ответов с примерами и расчетами всегда огромное количество, но все ответы неверны в самой своей основе! И вот почему.


Все рекомендации о том, куда вложиться оказываются неверными лишь по одной причине — ни кто из тех, кто рекомендует конкретные инвестиции не объясняет, что кроме вопроса «куда вложиться» должен для начала ставиться другой вопрос — «на какой срок вы хотите вложиться»?

Именно от того на какой срок вы планируете вложить свои деньги и должен зависеть выбор категории инструмента инвестирования. От срока, а не от потенциальной доходности! Какой прок во вложении в самую доходную недвижимость, если эти деньги вам понадобятся уже через месяц? Беготня с переоформлением и затраты на нотариуса сожрут любой самый крупный доход.

В дальнейшем я разберу примеры, куда вложиться в трех категориях: до 1 года (краткосрочно), до 3-х лет (среднесрочно), более 3-х лет (долгосрочно). А так же мы вместе с вами поймем, почему некоторые инвестиционные инструменты категорически не подходят для той или иной категории.

Давайте начнем разбирать вопросы в порядке увеличения срока.

Куда вложиться на 1 год?

И так приступим! У вас есть некая сумма, которая вам понадобиться лишь через несколько месяцев (то есть на данный момент деньги свободны), но не позже чем через год. Например, вы в январе получили премию по итогам года и планируете на эти деньги слетать летом в отпуск.

Куда можно вложить эти деньги?

Так как срок очень небольшой, значит необходимо обращать максимальное внимание на надежность инструмента. Ни каких рисков падения стоимости мы не можем себе позволить ни в коем случае!

Следовательно, автоматически отпадает вложение в акции и другие долевые инструменты (например, доля в стартап-бизнесе). Здесь слишком велик риск, что может случиться форс-мажор, и вы не сможете в нужный вам момент вывести обратно в наличные ту сумму, на которую рассчитываете.

Кто же нам может дать гарантию на вложенные деньги? На ум сразу приходит — АСВ и значит банковские депозиты. Это, пожалуй, единственный способ вложить деньги на срок от одного месяца и до 1 года. Да, доходность не превышает инфляцию, но мы тут с вами и не добиваемся получения максимального дохода. Наша цель сохранение денег! Как раз депозит в надежном банке отлично справляется с этой целью. И деньги не потеряете, и от инфляции свои кровные защитите.

Правда тут тоже стоит быть осторожным. Если вы выберите банк только исходя из высокой процентной ставки, то есть вероятность того что он обанкротиться и вы рискуете «зависнуть» на пол года до разбора и получения компенсации из АСВ. Поэтому чем короче срок вложения, тем надежнее должен быть банк. Я советую обращать внимание только на ТОП-10 крупнейших банков.

Куда вложиться на срок до 3-х лет?

Срок до года мы с вами рассмотрели. Там депозит фактически единственный вариант для жителя России куда можно вложить деньги без риска уменьшения стоимости цела инвестиции. Чем же отличается срок до 3-х лет?

Во-первых, у вас более долгий срок, что соответственно автоматом накладывает на вас риск неизвестности будущего. Как вы помните, ни кто не может предвидеть будущее.

Во-вторых, чаще всего, если цель ставится на срок 1-3 года, то сумма не вкладывается единым платежом в самом начале, а постепенно пополняется на протяжении всего периода. Следовательно, необходимо рассматривать вариант инвестиции с возможностью пополнения.

В-третьих, срок вложения еще не настолько велик, что бы нивелировать волатильность фондового рынка. Как показывает история, кризисы повторяются с периодичностью в ~7 лет. А это значит, купив акции, мы можем попасть в пару лет кризиса, и наш портфель не успеет восстановиться. То же самое может случиться с недвижимостью или собственным бизнесом.

Конечно, можно вновь выбрать вариант вложения в банковские депозиты Благо есть депозиты сроком до 3-х лет. И для многих людей это, наверное, лучшее решение. Но если вы знаете, как функционирует фондовый рынок и знакомы с облигациями, то можете использовать их.

Преимущество над депозитом очевидно — в отличие от срочного вклада в банке облигацию вы имеете возможность продать в любой момент времени с сохранением всего дохода.

Банк же обычно предлагает пониженную ставку для вариантов вклада с пополнением и досрочным расторжением.

Облигации можно было бы рассматривать и как вариант вложения до 1 года, но тут необходимо принимать во внимание возможные комиссии и расходы на пополнение брокерского счета и вывода с него впоследствии денег. К тому же облигации хоть и показывают доходность выше депозитов, но не имеют страховки  на вроде АСВ и можно получить технический дефолт даже по относительно надежному эмитенту, а это значит, ваши деньги заморозятся в этих облигациях на какое то время.

Так же на срок больше года можно рассмотреть возможность вложения в кредитные кооперативы. Сразу говорю, что не рекомендую этот вариант, так как риски намного выше, чем в облигациях и уж, тем более чем в банковских депозитах. Но рассмотреть такую возможность тоже стоит.

К сожалению, кредитные кооперативы не подходят для вложения на период меньше года за счет того, что необходимо уплачивать взносы и комиссии за право быть членом кооператива. Обычно эти суммы съедают большую часть прибыли на коротких дистанциях.

Я все же лично за облигации. Тем более, что при определенной сноровке можно научиться находить среди всего моря долговых бумаг эмитентов которые по качеству и доходность совершенно не будут уступать кредитным кооперативам.

Куда вложиться на 3 года и более?

Теперь мы рассмотрим с вами самый интересный вариант вложения — на долгосрок! Во всем остальном мире долгосрочными являются инструменты от 10-15 лет, но зная наших сограждан этот срок можно смело делить на 3. Любой, кто вкладывает деньги в России на срок более 3-х лет, может смело назвать себя долгосрочным инвестором, смотрящим в далекое будущее.

Так как срок вложения становится достаточно долгим, то здесь мы уже можем использовать все варианты вложения. Конечно, естественно стоит рассматривать только вложения с положительным математическим ожиданием (как называют это математики) или создающие добавочную стоимость (как называют экономисты).

Конечно же, в первую очередь это собственный бизнес. Если у вас есть хорошая идея, прямые руки и опыт в этом, то за срок в 3-5 лет вы можете встроить хороший бизнес, который сможет приносить вам практически неограниченную прибыль на вложенный начальный капитал. Но и риски тут максимальны! Очень может случиться, что бизнес «не пойдет», а это значит, вы потеряете большую часть вложений.

Следующий вариант — доля в существующем бизнесе. Здесь вы можете рассматривать как акции, как небольшую долю в огромном бизнесе, так и товарищества и ООО где вам будет принадлежать большая часть начального капитала. Преимущества в отличии от единоличного владения новым бизнесом в том, что совместно с вами им будут владеть другие люди, которые имеют больше знаний, а значит вероятность получения прибыли, а не убытков намного выше. Естественно существующий бизнес это не стартап и 1000% доходности вы тут не увидите, но зато цифры прибыли будут намного более прогнозируемые.

Причем при вложении денег в акции на срок от 3-х лет вы уже можете воспользоваться ИИС — Индивидуальным Инвестиционным Счетом и сэкономить (а значит заработать) на НДФЛ. По Типу А — через возврат 13% от вложенной суммы по 3-НДФЛ или по Типу B — через очистку от налогов всей прибыли на ИИС.

Следующий самый популярный вариант вложения средств в нашей стране — недвижимость!

Обычно это сдача в аренду квартиры на долгий срок. Бизнес не такой доходный как перечисленные выше, но зато намного понятнее для наших сограждан. Ведь быть владельцем реальной квартиры намного спокойнее, чем иметь на руках непонятные бумажки с надписью «акция» или еще хуже их электронный вариант на счетах спец. депозитория.

Особо продвинутые сограждане, имеющие на руках приличную сумму денег, вместо жилых квартир на долгий срок сдают их посуточно (или даже на час), а так же гаражи, складскую и коммерческую недвижимость. Такой вариант намного доходнее, но и намного затратнее по приложенным усилиям. Не каждый морально готов сдавать квартиры на час, стирать после каждого клиента постельное и прибираться за чужими людьми.

Теперь я перечислю варианты, которые тоже часто пользуются спросом, но в отличие от перечисленных выше не приносят постоянного дохода: валюта, коллекционные монеты, драгоценные металлы и камни, антиквариат и прочие вещи которые обычно со временем растут в цене. Главная проблема этих вариантов вложения в том, что тут вам доход ни кто не гарантирует. Просто есть история последних N-лет, на которой стоимость данных вещей росла (иногда очень большими темпами). Но реальную прибыль вы сможете тут получить только продав купленную ранее вещь дороже, чем приобрели. До момента продажи вы не будете иметь ни рубля с подобной инвестиции!

Почему я так негативно настроен к вариантам вложения средств, не приносящих дохода от владения, спросите вы? Объясняю.

Самое главное преимущество активов генерирующих доход перед теми, что приносят прибыль только при продаже в том, что у вас всегда есть свободные денежные средства (пусть даже в небольшом количестве) в любой момент времени. И для этого вам не нужно отрезать от актива часть и ее продавать.

Второе преимущество в определении продажной цены.

Чему в реальности равна цена купленного вами антиквариата или драгоценного украшения? Только той сумме, которую вам предложит покупатель и ни копейкой больше. И если завтра купленная вами картина «знаменитого художника» вдруг выйдет из моды, то есть вероятность, что обратно вместо денег вы получите просто холст в деревянной рамке с нанесенными на него мазками краски.

А чему равна цена компании приносящей стабильный доход? Правильно! Тому какую доходность от него хотят получить покупатели. То есть тут цена и доходность актива взаимосвязаны напрямую. В любом случае актив, генерирующий стабильный денежный поток для своего владельца, ни когда не упадет в цене ниже определенной отметки. И уж точно ни когда не будет равен нулю!

Получается, владеть активом генерирующим доход намного менее рискованно, нежели тем, что ни чего не создает и ценен только в определенном кругу и при определенной экономической ситуации.

Подытожим.

Для вложения на срок менее года не стоит использовать инструменты, с каким либо существенным риском. Главным для таких вложений считается сохранность. Причем как физически самой суммы, так и ее стоимости во времени (от инфляции). Именно поэтому самым выгодным в данном случае оказывается обычный депозит в банке из ТОП-10.

При сроке вложения 1-3 года мы уже кроме депозита можем использовать инструменты с небольшим риском изменения стоимости актива во времени, так как имеется достаточно приличный запас времени для инвестирования. Тут идеально подходят долговые инструменты. И я рекомендую облигации надежных эмитентов.

В долгосрок (более 3-5 лет) мы имеем возможность разнообразить наших долговые инструменты долевыми, такими как акции. Акции имеют потенциал доходности гораздо выше облигаций, но при этом их цена может, как расти, так и падать, так что не рекомендуется их использовать, в случае если вам деньги могут понадобиться в ближайшие год-два. В этом случае мы возвращаемся обратно к вложению в облигации (см. Куда вложиться на срок до 3-х лет?).

Теперь, я думаю, вы понимаете, что советы в интернете на вопрос «Куда вложиться?» не всегда верны. А точнее они неверны в корни, и в большинстве своем просто рассматривают варианты долгосрочных инвестиций, когда вложенные деньги вам не понадобятся очень приличное время.

В конце я хочу дать ссылку на недавно опубликованную инфографику в моей группе Вконтакте — Куда вкладывают деньги Богатые и Бедные? Познавательно.

»crosslinked«

8 комментариев

  1. Вкладывать в недвижимость уже не актуально,она сильно упала в цене и при росте комунальных тарифов-это головняк,а сдача по суточно -это хорошо мечтать и писать, тем у кого ее нет, здесь головняка в два раза больше. Антиквариат-здесь надо быть в теме, иначе много шансов на пролет. Про депозит и облигации знает каждый школьник.
    Я бы посоветывал обратить внимание на приобретение крипто валюты- биткоина. Во первых рост на протяжении многих лет,а во вторых не зависит от страны и территории где живете и прятать и носить проблем нет.

    1. Виктор, про недвижимость неактуально в моменте, то есть сегодня. В 2008 тоже многие выходили из недвижки, а уже в 09-10 годах начался новый рост цен.
      Нужно просто правильно понимать, то как устроена недвижимость. Потребностей в квартире больше чем спрос на нее. Люди рождаются, дома сносят и инфляция растет. При правильной цене покупки вы заработаете на этом росте, а аренда это не более чем приятное дополнение и неплохой денежный поток на то время пока вы ждете роста цены продажи.

    2. Кстати по поводу облигаций и депозитов, к сожалению, каждый школьник не в курсе. Статистика неумолима! Более 80% людей в России не имеют сбережений вообще! А из тех что имеют сбережения еще 80% хранят их в Сбере на вкладе «до востребования» (0,1% годовых!). И эти деньги лежат без движения месяцами, а у некоторых годами! Я про бабушек и их «похоронные».
      Облигации это вообще отдельная тема. В нашей стране на фондовом рынке присутствует лишь около 2% населения и почти ни кто не скупает облигации на долгосрок. Все либо спекулянты, либо акционеры. Облигации почти целиком скупаются фондами.
      В переводе на понятный язык это означает, что граждане не готовы давать деньги в долг на развитие своей же экономики. Уж лучше они будут гнить у них под матрасом.

        1. — Ни нана, а нуна! © Анекдоты из 90-х.
          Без этого мы так и останемся для всех остальных страной третьего мира, в которой единственные наши богатства это безграничные края и луга (нефть, газ и прочие полезные ископаемые). Да и те находятся в руках единиц самых ушлых(а не умных).

    3. Про Bitcoin вообще отдельная тема. Я криптовалюты могу отнести к вложениям не создающим добавленной стоимости. Да и то с натяжкой. По сути, на данный момент, это чистая спекуляция. На первый взгляд ликвидность и ценность поддерживается тем, что количество коинов ограничено. Но вот на самом деле в случае если завтра разработают что-то принципиально новое и о bitcoin забудут, то цена на них резко упадет и возможно даже до нуля (привет закону спроса и предложения!).
      По сути это как старп-ап. Заходить в него нужно было на моменте основания. Сейчас же, при текущих курсах, получается, что есть вероятность вырасти на 10-20-30% годовых при риске слиться до 0.

  2. В долгосрочной перспективе всегда актуально золото, благо есть эффективные инструменты типа ETF.

  3. Одна проблема с золотом — это актив куда бегут в кризисы. Не дай боже следующие 20-30 лет ознаменуются десятилетиями роста и стабильности, и все ломанутся из золота, как защитного актива, в акции растущих компаний.

Оставить свой комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


Яндекс.Метрика

Форекс каталог