Анализ показателей отчета о прибылях и убытках помогает нам правильно оценить бизнес компании и определить выгодно ли вложение денег в ее акции. Отчет о прибылях и убытках совместно с бухгалтерским балансом являются самыми главными документами, на основании которых можно провести полный анализ получения прибыли в компании.

Информация, представленная в отчете о прибылях и убытках, позволяет получить информацию о расходах и доходах в разрезе текущего отчетного периода, а также оценить их изменение к прошлому аналогичному периоду.

Давайте обратимся к самому отчету и проведем анализ показателей отчета о прибылях и убытках.

Для того, чтобы вам было удобнее читать показатели отчета о прибылях и убытках я составил таблицу полностью повторяющую оригинальную форму № 2 заполняемую организациями. Порядок всех строк и столбцов сохранен. Для удобства позже каждый показатель будет является ссылкой на отдельную статью о нем.

Так же заранее объясню, что значит каждый столбец в таблице.

Пояснения — в данном столбце указывается ссылочный номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках, как сноска в книгах.

Наименование показателя — непосредственно сам показатель работы организации за период.

Код — бухгалтерский код каждой сроки отчета. Ключевые показатели имеют окончание -00. Остальные являются подкатегориями.

Текущий период — отчетный период за который подготовлен отчет. Прошедший год или квартал.

Прошлый период — тут указывается период, идущий перед текущим(отчетным).

Ячейки в которых имеются скобки «( ______ )» представляет собой отрицательную величину. Так, например, чтобы узнать «Валовую прибыль«, нужно из «Выручки» вычесть «Себестоимость продаж«.

Отчет о прибылях и убытках

Строку «Чистая прибыль (убыток)» я специально выделил более жирным шрифтом, что бы вы понимали — это главное число во всем отчете. Так что если у вас есть всего минута на просмотр отчета или вы не хотите заморачиваться с чтением отчета, то ищите глазами именно эту строчку! Если она положительна, значит компания за период получила прибыль от своей деятельности. Значит есть что распределять на дивиденды и реинвестировать в производство в дальнейшем.

Если же строка «Чистая прибыль (убыток)» отрицательна (находится в скобках), значит компания имеет убыток за текущий отчетный период. Следовательно, дивидендов ждать неоткуда. К тому же если такая ситуация длится несколько периодов подряд, то это тревожный сигнал! Значит что-то в бизнесе этой компании не в порядке.

Все что находится ниже строки СПРАВОЧНО является дополнительной информацией, но которая для нас как инвесторов очень интересна. Особенно такие строки как «Базовая прибыль (убыток) на акцию» и «Разводненная прибыль (убыток) на акцию». Она показывает сколько мы с вами как акционеры заработали за текущий период работы компании. Естественно это не означает что все эти деньги мы получим. Часть из них будет реинвестирована обратно в бизнес, что бы он мог и в дальнейшем расти и приносить нам прибыль.

Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк:

• «Чистая прибыль (убыток)»,
• «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода»,
• «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчётного периода».

Обратите внимание, нам, как инвесторам анализ показателей отчета о прибылях и убытках даст виденье прибылен ли бизнес и если прибылен, то на сколько. Кроме того, мы можем оценить структуру доходов компании. Ведь возможно большая часть прибыли получена не от основной деятельности и прибыли от продажи своей продукции, а в результате получения прочих доходов. А это может сильно повлиять на наши прогнозы по будущему этой компании.

Хорошим примером может служить анализ показателей отчета о прибылях и убытках компании Сургутнефтегаз за 2015 год. У этой компании прибыль от продаж составляет всего около 1/5 от всей прибыли компании. Все остальное это прочие доходы.

В результате начинающий инвестор, не проанализировавший отчет о прибылях и убытках, будет считать, что Сургутнефтегаз в 2015 году получил хорошую прибыль даже при низкой цене на нефть. Насколько же огромна будет прибыль по подсчетам такого инвестора, когда цена нефти вернется с текущих 50 обратно к 100 долларам? Вероятно, по его подсчетам она практически удвоится. Реальность же разобьет его расчеты в пух и прах…

Ну что же сейчас мы с вами, в общих чертах узнали какие показатели в отчете имеются и на что нужно особо обращать внимание. В ближайшие дни мы будем разбираться именно со статьями этого отчета. С каждым пунктом отдельно.

По мере выпуска новых статей я буду добавлять ссылки в таблицу отчета о прибылях и убытках и в последствии при самостоятельном анализе показателей вы всегда сможете освежить в памяти те или иные статьи из отчетности.