
Анализ показателей отчета о прибылях и убытках помогает нам правильно оценить бизнес компании и определить выгодно ли вложение денег в ее акции. Отчет о прибылях и убытках совместно с бухгалтерским балансом являются самыми главными документами, на основании которых можно провести полный анализ получения прибыли в компании.
Информация, представленная в отчете о прибылях и убытках, позволяет получить информацию о расходах и доходах в разрезе текущего отчетного периода, а также оценить их изменение к прошлому аналогичному периоду.
Давайте обратимся к самому отчету и проведем анализ показателей отчета о прибылях и убытках.
Для того, чтобы вам было удобнее читать показатели отчета о прибылях и убытках я составил таблицу полностью повторяющую оригинальную форму № 2 заполняемую организациями. Порядок всех строк и столбцов сохранен. Для удобства позже каждый показатель будет является ссылкой на отдельную статью о нем.
Так же заранее объясню, что значит каждый столбец в таблице.
Пояснения — в данном столбце указывается ссылочный номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках, как сноска в книгах.
Наименование показателя — непосредственно сам показатель работы организации за период.
Код — бухгалтерский код каждой сроки отчета. Ключевые показатели имеют окончание -00. Остальные являются подкатегориями.
Текущий период — отчетный период за который подготовлен отчет. Прошедший год или квартал.
Прошлый период — тут указывается период, идущий перед текущим(отчетным).
Ячейки в которых имеются скобки «( ______ )» представляет собой отрицательную величину. Так, например, чтобы узнать «Валовую прибыль«, нужно из «Выручки» вычесть «Себестоимость продаж«.
Отчет о прибылях и убытках
Пояснения | Наименование показателя | Код | Текущий период | Прошлый период |
---|---|---|---|---|
Выручка | 2110 | |||
Себестоимость продаж | 2120 | ( ______ ) | ( ______ ) | |
Валовая прибыль (убыток) | 2100 | |||
Коммерческие расходы | 2210 | ( ______ ) | ( ______ ) | |
Управленческие расходы | 2220 | ( ______ ) | ( ______ ) | |
Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | |||
Доходы от участия в других организациях | 2310 | |||
Проценты к получению | 2320 | |||
Проценты к уплате | 2330 | ( ______ ) | ( ______ ) | |
Прочие доходы | 2340 | |||
Прочие расходы | 2350 | ( ______ ) | ( ______ ) | |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | |||
Текущий налог на прибыль | 2410 | ( ______ ) | ( ______ ) | |
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 2421 | |||
Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | |||
Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | |||
Прочее | 2460 | |||
Чистая прибыль (убыток) | 2400 | |||
СПРАВОЧНО | ||||
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода | 2510 | |||
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода | 2520 | |||
Совокупный финансовый результат периода | 2500 | |||
Базовая прибыль (убыток) на акцию | 2900 | |||
Разводненная прибыль (убыток) на акцию | 2910 | |||
Строку «Чистая прибыль (убыток)» я специально выделил более жирным шрифтом, что бы вы понимали — это главное число во всем отчете. Так что если у вас есть всего минута на просмотр отчета или вы не хотите заморачиваться с чтением отчета, то ищите глазами именно эту строчку! Если она положительна, значит компания за период получила прибыль от своей деятельности. Значит есть что распределять на дивиденды и реинвестировать в производство в дальнейшем.
Если же строка «Чистая прибыль (убыток)» отрицательна (находится в скобках), значит компания имеет убыток за текущий отчетный период. Следовательно, дивидендов ждать неоткуда. К тому же если такая ситуация длится несколько периодов подряд, то это тревожный сигнал! Значит что-то в бизнесе этой компании не в порядке.
Все что находится ниже строки СПРАВОЧНО является дополнительной информацией, но которая для нас как инвесторов очень интересна. Особенно такие строки как «Базовая прибыль (убыток) на акцию» и «Разводненная прибыль (убыток) на акцию». Она показывает сколько мы с вами как акционеры заработали за текущий период работы компании. Естественно это не означает что все эти деньги мы получим. Часть из них будет реинвестирована обратно в бизнес, что бы он мог и в дальнейшем расти и приносить нам прибыль.
Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк:
- «Чистая прибыль (убыток)»,
- «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода»,
- «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчётного периода».
Обратите внимание, нам, как инвесторам анализ показателей отчета о прибылях и убытках даст виденье прибылен ли бизнес и если прибылен, то на сколько. Кроме того, мы можем оценить структуру доходов компании. Ведь возможно большая часть прибыли получена не от основной деятельности и прибыли от продажи своей продукции, а в результате получения прочих доходов. А это может сильно повлиять на наши прогнозы по будущему этой компании.
Хорошим примером может служить анализ показателей отчета о прибылях и убытках компании Сургутнефтегаз за 2015 год. У этой компании прибыль от продаж составляет всего около 1/5 от всей прибыли компании. Все остальное это прочие доходы.
В результате начинающий инвестор, не проанализировавший отчет о прибылях и убытках, будет считать, что Сургутнефтегаз в 2015 году получил хорошую прибыль даже при низкой цене на нефть. Насколько же огромна будет прибыль по подсчетам такого инвестора, когда цена нефти вернется с текущих 50 обратно к 100 долларам? Вероятно, по его подсчетам она практически удвоится. Реальность же разобьет его расчеты в пух и прах…
Ну что же сейчас мы с вами, в общих чертах узнали какие показатели в отчете имеются и на что нужно особо обращать внимание. В ближайшие дни мы будем разбираться именно со статьями этого отчета. С каждым пунктом отдельно.
По мере выпуска новых статей я буду добавлять ссылки в таблицу отчета о прибылях и убытках и в последствии при самостоятельном анализе показателей вы всегда сможете освежить в памяти те или иные статьи из отчетности.